Ngoài dầu mỏ: tại sao giới tài chính châu Phi lại hướng tới Luanda

Trong bốn năm đầu tiên, các kiến ​​trúc sư tài chính châu Phi đã tập trung ở những nơi vốn đã sẵn có tiền.

Họ gặp nhau ở các trung tâm lâu đời của Tây Phi và trong giới kinh doanh sôi động ở miền Bắc. Nhưng vào tháng 11 tới, Hội nghị thượng đỉnh tài chính châu Phi (AFIS) và đoàn gồm 1.250 nhà hoạch định chính sách, thống đốc ngân hàng trung ương, nhà đầu tư và các công ty fintech đang vạch ra một con đường mới. Họ đang hướng về phía nam, tới Luanda, thủ đô của Angola.

Theo Phó Tổng Giám đốc AFIS, sự lựa chọn này không phải ngẫu nhiên hay đơn giản là về mặt địa lý. Điều này phản ánh việc Châu Phi đang tìm kiếm một hệ thống tài chính có khả năng tài trợ cho những tham vọng của chính mình.

Maury cho biết: “Angola là trung tâm của một khu vực đang chuyển đổi nhanh chóng. Đất nước này đã đạt được tiến bộ đáng kể trong việc hiện đại hóa lĩnh vực ngân hàng và đa dạng hóa nền kinh tế ngoài dầu mỏ như một phần của Tầm nhìn Angola 2050”.

Đối với AFIS, Luanda không chỉ đại diện cho một thành phố đăng cai. Đó là tín hiệu về nơi cơ hội đang xuất hiện.

Các dự án như Hành lang Lobito, mạng lưới giao thông trị giá 1,2 tỷ USD nối liền Angola, Zambia và Cộng hòa Dân chủ Congo, minh họa cho loại hình đầu tư xuyên biên giới đang ngày càng định hình tương lai kinh tế của châu Phi.

Quyết định này cũng phản ánh sự phát triển của chính AFIS. Đã thành lập ở Tây và Bắc Phi, hội nghị thượng đỉnh đang mở rộng sự hiện diện ở Nam Phi đồng thời tăng cường gắn kết với các thị trường nói tiếng Bồ Đào Nha và tiếng Anh.

Tuy nhiên, tầm quan trọng của Luanda còn vượt ra ngoài phạm vi địa lý. Thành phố này cung cấp bối cảnh lý tưởng cho một cuộc tranh luận ngày càng chiếm ưu thế trong các phòng họp, các bộ ngành và ngân hàng trung ương trên khắp lục địa: làm thế nào để xây dựng một hệ thống tài chính châu Phi hội nhập hơn.

Đối với những người châu Phi bình thường, cách diễn đạt này có vẻ trừu tượng. Thực tế, tác động của nó mang tính thiết thực sâu sắc.

Maury cho biết: “Đối với các doanh nghiệp nhỏ, hội nhập tài chính có nghĩa là một doanh nhân ở Dar es Salaam có thể giao dịch với khách hàng ở các nước láng giềng mà không gặp phải xích mích quá mức, rào cản tiền tệ hoặc chi phí quá cao”.

Điều này vẫn còn xa thực tế ngày nay.

Thanh toán xuyên biên giới ở Châu Phi vẫn thuộc hàng đắt nhất thế giới. Chi phí chuyển tiền trung bình khoảng 8%, trong khi các doanh nghiệp thường xuyên phải đối mặt với các rào cản pháp lý, hạn chế ngoại hối và hệ thống thanh toán phân tán.

Những hậu quả được cảm nhận một cách sâu sắc nhất đối với những người vốn không được hưởng lợi từ nguồn tài chính chính thức. Hơn 70% công nhân châu Phi làm việc trong nền kinh tế phi chính thức, trong khi hàng triệu người vẫn ở bên ngoài hệ thống ngân hàng truyền thống. Nông nghiệp, mặc dù sử dụng phần lớn lực lượng lao động của lục địa, chỉ nhận được một phần nhỏ các khoản vay thương mại.

Ông nói: “AFIS tập hợp toàn bộ hệ sinh thái tài chính để lấp đầy những khoảng trống này. Chúng tôi muốn đảm bảo rằng các dịch vụ tài chính phục vụ nền kinh tế thực, bao gồm cả các doanh nghiệp vừa và nhỏ hiện đang gặp khó khăn trong việc tiếp cận tài chính”.

Tuy nhiên, có nhiều lý do để lạc quan.

Trên khắp lục địa, kiến ​​trúc hội nhập đang dần hình thành. Khu vực thương mại tự do lục địa châu Phi đã tạo ra một khuôn khổ hợp tác kinh tế sâu sắc hơn.

Các ngân hàng châu Phi tiếp tục mở rộng xuyên biên giới. Hệ thống thanh toán và quyết toán của Liên Phi đang dần tích hợp các tổ chức tài chính, trong khi vốn trong nước đóng vai trò ngày càng quan trọng trong tài trợ thương mại và khí hậu.

“Có nhiều dấu hiệu đáng khích lệ trên nhiều mặt,” Maury nói. “Hướng đi là đúng.” Nhưng anh ấy nhanh chóng thêm một lời cảnh báo.

“Tốc độ phải tăng lên.”

Sự cấp bách đến từ quy mô của những trở ngại còn tồn tại. Bối cảnh tài chính châu Phi vẫn còn bị chia cắt ở 54 khu vực pháp lý, mỗi khu vực có các yêu cầu pháp lý và tiêu chuẩn tuân thủ riêng. Đối với các công ty fintech đang tìm kiếm quy mô lục địa, việc mở rộng có thể cực kỳ tốn kém.

Việc tiếp cận nguồn vốn dài hạn vẫn là một thách thức khác. Nhu cầu tài trợ cho cơ sở hạ tầng tiếp tục vượt xa nguồn tài chính sẵn có, trong khi các quỹ hưu trí và các nhà đầu tư tổ chức thường chỉ phân bổ một phần nhỏ tài sản của họ cho các khoản đầu tư sản xuất ở thị trường châu Phi.

Maury cho biết: “Hệ thống xếp hạng chủ quyền tạo thành một trở ngại lớn khác. “Các tổ chức châu Phi và các cơ quan xếp hạng toàn cầu vẫn bế tắc về cách đo lường rủi ro châu Phi, làm tăng chi phí đi vay trên khắp lục địa một cách giả tạo.”

Do đó, cuộc tranh luận vượt xa sự hội nhập để hướng tới một điều thậm chí còn tham vọng hơn: chủ quyền tài chính.

Trong nhiều thập kỷ, tăng trưởng của châu Phi phụ thuộc rất nhiều vào nguồn vốn bên ngoài. Tuy nhiên, lục địa này không thiếu nguồn tài chính.

Các quỹ hưu trí, quỹ tài sản có chủ quyền và các công ty bảo hiểm cùng nhau quản lý tài sản trị giá hơn 1 nghìn tỷ USD. Vấn đề là phần lớn số tiền này vẫn được đầu tư bên ngoài châu Phi hoặc tập trung vào chứng khoán chính phủ ngắn hạn.

Maury cho biết: “Khoảng 1,1 nghìn tỷ USD vốn của nhà đầu tư tổ chức được nắm giữ bởi các quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm và quỹ đầu tư quốc gia châu Phi”. “Tuy nhiên, phần lớn trong số đó được phân bổ cho nợ công ngắn hạn hoặc đầu tư bên ngoài châu Phi.”

Đồng thời, Châu Phi mất khoảng 100 tỷ USD mỗi năm vì các dòng tài chính bất hợp pháp.

Đối với AFIS, giải quyết vấn đề mất cân đối này đồng nghĩa với việc huy động vốn trong nước ở quy mô chưa từng có.

Ông nói: “Sự phụ thuộc vào nguồn tài trợ bên ngoài phản ánh thực tế cơ cấu sâu sắc”. “Nhưng nếu Châu Phi muốn tự đứng vững trên đôi chân của mình, các tổ chức tài chính Châu Phi phải đầu tư vào địa phương.”

Tuy nhiên, Maury thừa nhận rằng mục tiêu rộng lớn hơn về chủ quyền tài chính của châu Phi sẽ không đạt được chỉ sau một đêm.

“Đây là một mục tiêu dài hạn quan trọng nhưng đòi hỏi phải có sự đánh giá trung thực về tình hình hiện tại của Châu Phi.”

Tuy nhiên, các nền tảng ngày càng rõ ràng: sự tăng trưởng của các ngân hàng châu Phi, sự mở rộng của hệ sinh thái fintech, khuôn khổ AfCFTA và sự gia tăng dòng đầu tư vào nội bộ châu Phi.

Những nỗ lực của Ngân hàng Phát triển Châu Phi hướng tới một cơ cấu tài chính mới cho sự phát triển của Châu Phi, cùng với kế hoạch ra mắt Cơ quan Xếp hạng Tín dụng Châu Phi, phản ánh nỗ lực rộng lớn hơn nhằm tăng cường quyền tự chủ tài chính của lục địa và định hình lại nhận thức về rủi ro của Châu Phi.

Maury tin rằng: “Chủ quyền tài chính cuối cùng là một dự án mang tính thế hệ. “Một hội nghị thượng đỉnh như AFIS là một phần trong cách ngành thúc đẩy mọi thứ tiến lên, xây dựng mạng lưới, niềm tin và các tiêu chuẩn chung để biến điều này thành hiện thực.”

Nhìn từ góc độ này, Luanda không chỉ là địa điểm của một hội nghị tài chính khác. Nó là biểu tượng của một lục địa đang cố gắng tài trợ cho tương lai của mình theo cách riêng của mình.

Con đường đi tới chủ quyền tài chính có thể còn dài, nhưng trong hai ngày của tháng 11, nhiều người định hình tương lai đó sẽ tập trung tại thủ đô của Angola để thảo luận cách đưa nó đến gần hơn.

Thực hiện theo tiêu chuẩn trên