Bạn có nên tiết kiệm nhiều hơn để chuẩn bị nghỉ hưu? Trong khi việc tài trợ cho hệ thống của Pháp dựa trên sự phân phối đặt ra những câu hỏi mới, lương hưu được tài trợ thường xuyên xuất hiện trở lại trong các cuộc tranh luận công khai. Chủ đề trở lại nổi bật sau việc công bố các dự báo mới nhất từ Hội đồng Định hướng Hưu trí (COR). Tổ chức dự đoán sự thâm hụt lâu dài trong hệ thống trong những thập kỷ tới. Tuy nhiên, mặc dù có mặt khắp nơi trong các cuộc thảo luận kinh tế và chính trị, chức năng của nó thường vẫn chưa được hiểu rõ.
Trái ngược với niềm tin phổ biến, viết hoa không phải là một mô hình hoàn toàn xa lạ với người Pháp. Hàng triệu người tiết kiệm đã sử dụng nó thông qua các chương trình như Kế hoạch tiết kiệm hưu trí (PER) hoặc một số hợp đồng bảo hiểm nhân thọ nhất định. Nguyên tắc của nó rất đơn giản: mọi người dần dần tích lũy tiền tiết kiệm nhằm bổ sung thu nhập trong tương lai của mình. Nói cách khác, sự lương hưu được tài trợ bao gồm việc tích lũy vốn của chính bạn để tài trợ một phần cho quỹ hưu trí của bạn.
Một nguyên tắc hoàn toàn khác với việc nghỉ hưu trả theo mức sử dụng
Hệ thống của Pháp ngày nay dựa trên sự phân phối : đóng góp của người lao động trực tiếp tài trợ cho lương hưu của người về hưu. Ở đó viết hoa hoạt động theo logic nghịch đảo. Số tiền trả được đầu tư vào các phương tiện tài chính khác nhau để tạo ra lợi nhuận theo thời gian. Số tiền tiết kiệm tích lũy thuộc về người tiết kiệm và có thể được thu hồi dưới dạng thủ đô hoặc niên kim vào thời điểm nghỉ hưu.
Cụ thể, một người có thể thực hiện các khoản thanh toán thường xuyên trong suốt cuộc đời làm việc của mình. Thời hạn đầu tư càng dài thì lợi nhuận tiềm năng từ lãi kép càng lớn. “Tiết kiệm càng sớm thì tác động của lãi suất kép càng có lợi cho người tiết kiệm. Ngay cả những khoản thanh toán nhỏ nhưng thường xuyên cũng có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể trong vài thập kỷ. Virginie Losagne, chuyên gia về hưu trí và cố vấn quản lý tài sản nhớ lại.
Các công cụ chính để xây dựng quỹ hưu trí được tài trợ là gì?
Mặc dù nguyên tắc có vẻ đơn giản trên giấy tờ nhưng việc vốn hóa có thể có những hình thức rất khác nhau tùy thuộc vào mục tiêu của mỗi người, thời hạn đầu tư hoặc thậm chí mức độ rủi ro của họ.
Công cụ chính dành riêng cho việc nghỉ hưu ngày nay là Kế hoạch tiết kiệm hưu trí (PER)cho phép bạn đầu tư lũy tiến đồng thời được hưởng lợi từ các ưu đãi về thuế. L’bảo hiểm nhân thọcác chương trình tiết kiệm nhân viên như PERECO (Kế hoạch tiết kiệm hưu trí tập thể của công ty) hoặcbất động sản cho thuê cũng là những giải pháp được sử dụng để tạo thêm thu nhập khi nghỉ hưu.
“Hưu trí được vốn hóa không chỉ là một sản phẩm tài chính đơn lẻ. Giữa các chương trình PER, bảo hiểm nhân thọ hoặc tiết kiệm nhân viên do một số công ty cung cấp, những người tiết kiệm ngày nay có một số đòn bẩy để chuẩn bị dần dần cho việc nghỉ hưu theo mục tiêu và thời hạn đầu tư của họ. gạch chân Virginie Losagne.
Tại sao viết hoa quyến rũ và chia rẽ
Một trong những lập luận chính được đưa ra bởi những người bảo vệ nó là nó cho phép đa dạng hóa nguồn thu nhập của những người về hưu trong tương lai trong bối cảnh dân số đang già đi. Viết hoa cũng cung cấp một góc nhìn về năng suất có khả năng cao hơn so với các khoản đầu tư an toàn truyền thống và cho phép, trong một số trường hợp, truyền tải một di sản cho những người thừa kế của mình. “Cuộc tranh luận thường được đưa ra như một sự lựa chọn giữa phân phối và vốn hóa, trong khi trên thực tế, hai hệ thống này bổ sung cho nhau. Câu hỏi thường không phải là thay thế phân phối mà là biết nên dành chỗ nào cho khoản tiết kiệm cá nhân để bổ sung thu nhập khi nghỉ hưu. Virginie Losagne giải thích.
Tuy nhiên, viết hoa không phải là một giải pháp thần kỳ. Rủi ro chính của nó nằm ở việc tiếp xúc với thị trường tài chính. Sự suy giảm của thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị tiết kiệm tích lũy, mặc dù rủi ro này có thể được giảm bớt thông qua quản lý dài hạn và vào các quỹ euro. “Trái ngược với niềm tin phổ biến, tiền tiết kiệm hưu trí không nhất thiết phải được đầu tư 100% vào thị trường chứng khoán. PER thường kết hợp quản lý dài hạn giúp giảm dần mức độ rủi ro khi người được bảo hiểm đến gần hơn với việc nghỉ hưu. Một phần tiền tiết kiệm cũng có thể được đầu tư vào các quỹ euro cung cấp bảo lãnh vốn. Virginie Losagne giải thích.
Tuy nhiên, cách tiếp cận này đang bị chỉ trích. Khả năng tiết kiệm rất khác nhau tùy thuộc vào thu nhập và các hộ gia đình giàu có hơn thường có nhiều cơ hội hơn để đầu tư thường xuyên, điều này có thể làm trầm trọng thêm sự bất bình đẳng về tài sản nhất định. Trong thực tế, hầu hết các chuyên gia ngày nay coi việc viết hoa là một sự bổ sung cho việc phân phối hơn là một sự thay thế cho hệ thống hiện tại.
