Từ lâu được coi là nhà sản xuất chip nhớ phải chịu những chu kỳ thị trường không thể đoán trước, Micron đang thay đổi quy mô. Được thúc đẩy bởi việc tăng tốc xây dựng các trung tâm dữ liệu dành riêng cho trí tuệ nhân tạo, công ty Mỹ đã trở thành một trong những cổ phiếu được theo dõi chặt chẽ nhất ở Phố Wall, đến mức thường xuyên được so sánh với Nvidia.
Bộ nhớ trở thành thành phần chiến lược của AI
Các mô hình AI sáng tạo không chỉ phụ thuộc vào GPU. Chúng cũng yêu cầu dung lượng bộ nhớ DRAM, bộ nhớ NAND đáng kể và đặc biệt là bộ nhớ băng thông rất cao hay HBM. Những thành phần này rất cần thiết cho các mô hình đào tạo và phục vụ phản hồi của chúng trên quy mô lớn.
Do đó, Micron được hưởng lợi từ nhu cầu vượt xa năng lực sản xuất hiện có. Các công ty đám mây và AI lớn đang tìm cách đảm bảo nguồn cung cấp của họ, trong khi các nhà sản xuất PC, điện thoại thông minh và máy chủ cũng đang phải đối mặt với tình trạng căng thẳng dai dẳng về linh kiện.
Kết quả tài chính ngoạn mục
Trong quý tài chính thứ ba, Micron ghi nhận doanh thu 41,46 tỷ USD, so với 9,3 tỷ USD một năm trước đó. Lợi nhuận ròng của nó đạt 28,24 tỷ USD, trong khi tập đoàn dự đoán doanh thu từ 49 đến 51 tỷ USD trong quý tiếp theo.
Quỹ đạo đặc biệt này đã nâng mức định giá của tập đoàn (1.270 tỷ USD), ngang bằng với những gã khổng lồ như Meta và Tesla. Cổ phiếu đã tăng hơn 230% trong một tháng, thể hiện sự nhiệt tình của các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng AI.
Hợp đồng để tránh sự trở lại của chu kỳ giảm giá
Micron hiện đang cố gắng làm cho sự tăng trưởng này bền vững hơn. Tập đoàn đã ký kết 16 thỏa thuận kéo dài nhiều năm với khách hàng trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu, điện tử tiêu dùng và ô tô. Các hợp đồng này đặc biệt cung cấp các cam kết mua hàng, đặt cọc tài chính và giá sàn.
“Chúng tôi thấy tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận bền vững hơn,” nhà phân tích ước tính Sebastien Naji. Vẫn còn một ẩn số lớn: nếu cuối cùng nguồn cung bắt kịp nhu cầu, bộ nhớ có thể quay trở lại mức độ biến động lịch sử của nó. Hiện tại, AI đã biến Micron trở thành một trong những mắt xích có giá trị nhất trong chuỗi công nghệ toàn cầu.
