Vì đầu tư tốt vào thị trường chứng khoán trên cổ phiếuviệc bảo toàn vốn phải là nguyên tắc trung tâm. Đáng chú ý là nó có thể liên quan đến việc đa dạng hóa tốt các chứng khoán (cổ phiếu, quỹ ETF, v.v.) trong danh mục đầu tư. Như người ta vẫn nói, tốt hơn hết là đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ… Bảo toàn vốn của bạn sẽ mang đầy đủ ý nghĩa khi kết hợp với quy luật lãi suất kép. Về mặt toán học, lãi suất kép khiến tiết kiệm trở thành yếu tố cần thiết cho tăng trưởng vốn dài hạn. Chúng bao gồm việc tái đầu tư tiền lãi kiếm được từ số vốn ban đầu để kiếm được nhiều tiền lãi hơn và lặp lại hoạt động để tăng thu nhập theo cấp số nhân trong thời gian dài.
Ý tưởng bảo toàn vốn được bổ sung bởi nguyên tắc “thắng bằng cách không thua” (nghĩa đen là “thắng bằng không thua”), khá trực quan. Bạn phải tiếp tục đầu tư vào cổ phiếu, không đứng ngoài thị trường và theo dõi nó trong các giai đoạn tăng giá (tức là tăng giá cổ phiếu, tăng giá) đồng thời tìm cách vượt trội hơn (hạn chế thua lỗ) trong các giai đoạn giảm giá trên thị trường chứng khoán. Cổ phiếu thường giảm hoặc tăng vì những lý do chính đáng và tăng mạnh khi giảm giá (mua thêm cổ phiếu khi giá cổ phiếu giảm) thể hiện nguy cơ thua lỗ theo kim tự tháp.
Trên thị trường chứng khoán, phương pháp đầu tư “Từ dưới lên” dựa trên đặc điểm công ty
Không giống như “Từ trên xuống» (bao gồm việc bắt đầu phân tích bằng thước đo môi trường kinh tế và ngành), phương pháp «Từ dưới lên» liên quan đến việc phân tích cổ phiếu của các công ty riêng lẻ dựa trên các yếu tố cơ bản, chẳng hạn như doanh thu và tiềm năng tăng trưởng, thay vì các xu hướng của toàn bộ nền kinh tế (tình trạng của nền kinh tế và triển vọng của nó). Theo cách tiếp cận này, một công ty có thể có triển vọng về mặt đầu tư ngay cả khi nó hoạt động trong một lĩnh vực đang gặp khó khăn.
Ngay cả trong một lĩnh vực hoạt động, việc đặt cược vào các công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán có vị thế cạnh tranh vững chắc, thương hiệu mạnh và rào cản gia nhập mạnh mẽ (chúng có thể ngăn chặn sự xuất hiện của các đối thủ cạnh tranh mới và thậm chí củng cố thị phần của các công ty hàng đầu được xem xét) mang lại lợi thế không thể phủ nhận cho nhà đầu tư vốn cổ phần. Điều quan trọng là mua cổ phiếu không quá đắt trên thị trường chứng khoán (theo các thước đo định giá khác nhau), cổ phiếu của các công ty có tình hình tài chính yên tâm (nợ tài chính có thể quản lý được, v.v.), cơ sở khách hàng đủ đa dạng… Và yên tâm hơn khimua cổ phiếu các ngành tăng trưởng hoặc có tình hình kinh tế đang được cải thiện. Ngoài ra, hãy chú ý đến các chất xúc tác (những thay đổi về giá dầu đối với một công ty dầu mỏ như TotalEnergies hoặc giá đồng đô la đối với một công ty xuất khẩu, v.v.).
Quản lý rủi ro trong đầu tư thị trường chứng khoán
Quản lý rủi ro thị trường chứng khoán bao gồm các phương pháp được sử dụng để hạn chế tổn thất của nhà đầu tư chứng khoán. Nó bao gồm việc phân bổ tài sản hiệu quả bao gồm việc cân bằng việc phân phối cổ phiếu theo mức độ rủi ro của chúng. Kỷ luật bán hàng của nhà đầu tư cũng phải được xác định rõ ràng, với lệnh dừng bảo vệ (lệnh bán lại cắt lỗ tự động, dưới một mức giá nhất định) được đặt trước trên một cổ phiếu.
Điều cơ bản là phải hạn chế tổn thất để nắm giữ một danh mục đầu tư thị trường chứng khoán đa dạng : không tập trung đầu tư vào một hoặc quá ít cổ phiếu để tránh một phần đáng kể tiền tiết kiệm của bạn biến mất trong trường hợp xảy ra thảm họa, hoặc đơn giản hơn là không bỏ tất cả trứng vào một giỏ. Do đó, hồ sơ rủi ro càng hấp dẫn (bảng cân đối kế toán càng vững chắc, lĩnh vực hoạt động càng có cấu trúc nhất quán) thì cổ phiếu càng xứng đáng được định giá cao hơn.
Quy trình lựa chọn cổ phiếu trên thị trường chứng khoán với 3 tiêu chí
“Danh mục đầu tư cổ phiếu kết hợp mức định giá thị trường chứng khoán hấp dẫn, các yếu tố cơ bản vững chắc và động lực tích cực có xu hướng hoạt động tốt hơn theo thời gian.», gạch chân BostonPartners (Tập đoàn Orix). Do đó, nên mua những cổ phiếu nằm ở điểm giao nhau của ba đặc điểm này.
Các cổ phiếu có giá trị thấp trên thị trường chứng khoán thường hoạt động tốt hơn các cổ phiếu có giá trị cao. Chứng khoán có giá trị thấp có xu hướng mang lại lợi nhuận tốt hơn những chứng khoán có giá trị cao. Do đó, cần phải ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu: hãy cẩn thận để không trả giá quá cao cho nó, bằng cách so sánh giá của nó với mức trung bình của ngành trước khi mua. Nhưng đôi khi, những cổ phiếu “rẻ” thường có lý do chính đáng. Mức giá thấp có thể được giải thích cụ thể là do tốc độ tăng trưởng doanh thu của công ty bị gián đoạn kéo dài hoặc do mức độ rủi ro cao hơn so với đối thủ cạnh tranh. Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng chúng ta không nên giới hạn mình ở tiêu chí duy nhất này vì có nguy cơ bỏ lỡ những cơ hội lớn về lâu dài.
Các công ty có nền tảng cơ bản mạnh mẽ sẽ hoạt động tốt hơn những công ty có nền tảng cơ bản yếu. Chính xác hơn, các công ty tạo ra lợi nhuận cao trên vốn đầu tư trung bình mang lại hiệu quả hoạt động tốt hơn so với những công ty có lợi nhuận thấp. Ban lãnh đạo công ty phải giữ đúng lời hứa, đảm bảo tầm nhìn tốt và không mâu thuẫn với chính mình (có nguy cơ bị cộng đồng tài chính trừng phạt). Một chỉ số tốt là niềm tin của thị trường vào ban quản lý của công ty niêm yết. Các tài khoản hàng quý được công bố phải đáp ứng hoặc thậm chí vượt quá các mục tiêu tài chính do ban quản lý đặt ra trước và tốt nhất là mong đợi của các nhà phân tích tài chính. Chất lượng của doanh nghiệp cũng tính đến việc tuân thủ các tiêu chí ESG (Môi trường, Xã hội và Quản trị) của công ty, tiêu chí này đánh giá hiệu quả hoạt động phi tài chính của công ty bằng cách xem xét các hành động mà công ty thực hiện liên quan đến các vấn đề phát triển bền vững. Cần kiểm tra xem cổ tức dự kiến có tăng đều đặn theo thời gian hay không. Để đảm bảo sự vững chắc về tình hình tài chính của công ty niêm yết, có tính đến mức độ nợ cũng như khả năng cung cấp đủ tiền mặt được tạo ra hàng năm để trang trải khoản nợ này.
Một hành vi hợp lý khác trên thị trường chứng khoán là nghiên cứu xem doanh nghiệp phát triển như thế nào, nghĩa là nó sẽ cải thiện, trì trệ hay suy thoái. Cổ phiếu của các công ty niêm yết được hưởng lợi từ đà tích cực (thúc đẩy hoặc cải thiện lĩnh vực hoạt động, đạt được các hợp đồng lớn, v.v.) hoạt động tốt hơn những công ty có động lượng tiêu cực. Trong trường hợp này, những công ty có xu hướng cải thiện và doanh thu tăng lên có xu hướng hoạt động tốt hơn những công ty đang suy giảm.
Phân tích tài chính và phân tích kỹ thuật: kỹ thuật đầu tư trên thị trường chứng khoán đã được chứng minh
Do đó, dựa trên 3 tiêu chí này, nó phù hợp với “bán cổ phiếu khi giá trị thị trường chứng khoán của họ thực sự đạt đến mức giá mục tiêu (giá hợp lý ước tính, được tính toán bằng phân tích tài chính), khi các yếu tố cơ bản xấu đi hoặc khi đà suy yếu (khi động lực của ngành hoặc tài khoản của công ty xấu đi, ghi chú của biên tập viên). Hơn nữa, quản lý rủi ro tốt bắt đầu bằng cách tiếp cận dựa trên giá trị, nguyên tắc bán lại được xác định rõ ràng và đa dạng hóa danh mục đầu tư thỏa đáng.», giám khảo BostonPartners.
Nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán có thể bổ sung phương pháp phân tích tài chính và quản lý hợp lý này bằngphân tích kỹ thuật (phân tích đồ họa và toán học về biến động giá), giúp xác định xu hướng (và sự đảo ngược của chúng) và thời gian được tối ưu hóa cho việc mua và bán (theo các khoảng thời gian khác nhau). Về vấn đề này, Động lựcthư đầu tư phí bảo hiểm hàng ngày từ Thủ đôđã hướng dẫn độc giả đầu tư vào thị trường chứng khoán trong 5 năm nay, với phân tích kỹ thuật và phân tích tài chính trên nhiều cổ phiếu trên thị trường chứng khoán, dự đoán cập nhật thường xuyên về diễn biến thị trường chứng khoán. CAC 40 và giám sát thường xuyên thị trường tài chính và nền kinh tế toàn cầu. Bằng cách chọn đăng ký hàng năm, 5 tháng sẽ miễn phí. và đặc biệt nhân dịp kỷ niệm 5 năm thành lập Động lựcđược giảm thêm 40% trên giá đăng ký hàng năm. Để hưởng lợi từ nó, chỉ cần nhấp vào liên kết dưới đây.
