Âm thanh bằng cách phát âm
Hơn sáu triệu người Kenya sử dụng tài sản kỹ thuật số hiện đang phải đối mặt với quy định chính thức lần đầu tiên khi chính phủ viết lại cách tiếp cận của mình đối với một lĩnh vực đang phát triển nhanh chóng.
Sự thay đổi này là do Kenya bị đưa vào danh sách xám của Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (FATF) vào ngày 23 tháng 2 năm 2024, do những điểm yếu trong kiểm soát tài chính chống rửa tiền và chống khủng bố.
Động thái này làm tăng chi phí thẩm định cho các tổ chức tài chính, mối quan hệ căng thẳng với các ngân hàng đại lý và bộc lộ những lỗ hổng trong việc giám sát lĩnh vực tiền điện tử.
Quốc hội đã thông qua Đạo luật nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) vào tháng 10 năm 2025.
Kho bạc Quốc gia sau đó đã trình bày các dự thảo quy định vào tháng 3 năm 2026 nhằm mục đích điều chỉnh quốc gia theo các yêu cầu của FATF với mục đích đảm bảo loại bỏ quốc gia này khỏi danh sách xám, danh sách vẫn tồn tại đến tháng 2 năm 2026, với FATF cho biết vẫn cần phải có những cải cách nổi bật.
Khung này giới thiệu việc cấp phép cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo, các yêu cầu thẩm định khách hàng và báo cáo bắt buộc về các giao dịch đáng ngờ cho Trung tâm Báo cáo Tài chính (FRC).
Các nhà khai thác không có giấy phép phải đối mặt với mức phạt lên tới 10 triệu Shing và phạt tù lên tới 10 năm.
Yêu cầu về vốn dao động từ 30 triệu Shing đối với nhà môi giới đến 500 triệu Shing đối với các nhà phát hành stablecoin, làm dấy lên mối lo ngại của những người chơi trong ngành về các rào cản gia nhập thị trường.
Chỉ các công ty được thành lập tại địa phương mới có thể có được giấy phép đầy đủ, buộc các nền tảng nước ngoài phục vụ người dùng Kenya phải thành lập các thực thể địa phương hoặc thu hẹp quy mô hoạt động của họ.
Thị trường đã phát triển bất chấp nhiều năm cảnh báo từ Ngân hàng Trung ương Kenya (CBK) rằng tài sản kỹ thuật số không phải là tài sản hợp pháp và có rủi ro gian lận cũng như bất ổn tài chính.
Đến năm 2024, hơn 6,1 triệu người, tương đương khoảng 10,7% dân số, nắm giữ tài sản kỹ thuật số.
Các giao dịch Stablecoin được xử lý qua mạng địa phương đạt khoảng 3,3 tỷ USD (Sh426,2 tỷ) trong 12 tháng tính đến tháng 6 năm 2024.
Bảng xếp hạng tiền điện tử toàn cầu năm 2025 của Bybit xếp Kenya đứng thứ năm trên thế giới về khối lượng giao dịch, trước khi quy định chính thức có hiệu lực.
Đạo luật VASP tạo ra một cơ cấu quản lý kép, trong đó Ngân hàng Trung ương Kenya (CBK) giám sát các tổ chức phát hành và dịch vụ lưu ký stablecoin, trong khi Cơ quan Thị trường Vốn (CMA) quản lý các sàn giao dịch, nhà môi giới và nền tảng giao dịch.
Các công ty được phê duyệt phải tách tiền của khách hàng khỏi tài khoản hoạt động, tiến hành kiểm tra KYC, giám sát các giao dịch và trải qua kiểm toán thường xuyên.
Luôn cập nhật thông tin. Đăng ký nhận bản tin của chúng tôi
Khung này phù hợp với các tiêu chuẩn chống rửa tiền toàn cầu nhưng đặt ra câu hỏi về năng lực thực hiện, do tốc độ phát triển của lĩnh vực này.
Công ty luật Bowmans cho biết: “Luật đánh dấu sự thay đổi cuộc chơi đối với nền kinh tế kỹ thuật số của đất nước. Nó đưa các doanh nghiệp tài sản ảo vào khung pháp lý chính thức thông qua cấp phép, tiêu chuẩn quản trị và sự phù hợp với các quy tắc chống rửa tiền”.
Các doanh nghiệp trong ngành hoan nghênh sự rõ ràng của các quy định, nhưng cảnh báo rằng yêu cầu về vốn cao có thể lấn át các công ty nhỏ hơn và đẩy hoạt động ra nước ngoài.
Nhà phân tích tài chính Aly-Khan Satchu có trụ sở tại Nairobi cho biết: “Hướng đi đúng đắn”, đồng thời cho biết thêm: “Việc tuân thủ các yêu cầu của FATF là điều cần thiết nếu quốc gia muốn thu hút vốn quốc tế và phát triển sâu hơn thị trường tài chính của mình”.
Hiệp hội tài sản ảo Kenya, đại diện cho hơn 50 công ty tiền điện tử, đã ủng hộ các cải cách đồng thời kêu gọi điều chỉnh vốn và ngưỡng tuân thủ.
Sàn giao dịch toàn cầu Binance cho biết họ đã xử lý hơn 71.000 yêu cầu thực thi vào năm 2025 và giúp ngăn chặn hơn 2,4 tỷ USD thiệt hại tiềm tàng từ người dùng trong nửa đầu năm 2024 thông qua các hệ thống giám sát của mình.
“Tại Binance, bảo vệ người dùng là trọng tâm trong mọi việc chúng tôi làm. Chúng tôi tiếp tục tăng cường hệ thống tuân thủ và bảo mật để giúp tạo ra một môi trường giao dịch an toàn hơn, đồng thời hợp tác chặt chẽ với các cơ quan quản lý và cơ quan thực thi pháp luật để hỗ trợ sự tin cậy và tăng trưởng lâu dài của hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số ở Kenya,” Larry Cooke, Trưởng bộ phận Pháp lý khu vực Châu Phi của Binance cho biết.
Kenya đã mở rộng năng lực thực thi pháp luật của mình thông qua một lực lượng đặc nhiệm đa cơ quan, đơn vị tội phạm tiền điện tử của Cục Điều tra Hình sự (DCI) và chương trình đào tạo pháp y về blockchain do Liên minh Châu Âu hỗ trợ.
Sự thúc đẩy quy định phản ánh sự phát triển ở những nơi khác trên lục địa. Nam Phi rời khỏi danh sách xám của FATF vào tháng 10 năm 2025 sau khi thực hiện chương trình cải cách 22 điểm bao gồm truy tố rửa tiền, minh bạch quyền sở hữu và thực thi thể chế, bao gồm việc đặt hơn 240 công ty tiền điện tử theo giấy phép chính thức.
Nigeria đã thông qua Đạo luật Đầu tư và Chứng khoán vào năm 2025 để đưa tài sản kỹ thuật số vào khuôn khổ quản lý chứng khoán.
Quỹ Tiền tệ Quốc tế, cơ quan hỗ trợ CMA từ năm 2024 đến năm 2025, đã kêu gọi liên kết với các tiêu chuẩn chống rửa tiền toàn cầu để khôi phục niềm tin vào các dòng tài chính xuyên biên giới.
Các quy định cuối cùng dự kiến sẽ có trong những tuần tới sau khi quá trình tham vấn cộng đồng kết thúc vào ngày 10 tháng 4 năm 2026. Mức độ quy định của ngành sẽ quyết định liệu Kenya có thể cân bằng việc giám sát với sự tăng trưởng liên tục của nền kinh tế tài sản kỹ thuật số hay không.
Thực hiện theo tiêu chuẩn trên 
