Âm thanh theo giọng hát
Vào tháng 5 năm nay, Thế chấp ở Kenya Công ty tái cấp vốn (KMRC) đã phát hành trái phiếu bền vững trên Sở giao dịch chứng khoán Nairobi (NSE). Việc niêm yết đã thu hút nhu cầu của nhà đầu tư vượt quá 312,8% lên 9,4 tỷ Shing, cao hơn nhiều so với mục tiêu 3 tỷ Shing.
Theo Johnstone Oltetia, Giám đốc điều hành của KMRC, đợt phát hành thành công này dựa trên đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp đầu tiên của công ty ra mắt vào năm 2022, với niềm tin của nhà đầu tư đóng vai trò trung tâm trong giai đoạn mới nhất này.
“Khi bạn nhìn vào điều gì đã thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư, phần lớn đó là niềm tin của họ đối với KMRC, vào khuôn khổ quản trị của chúng tôi và vai trò của chúng tôi trong lĩnh vực tài trợ cho nhà ở giá rẻ ở Kenya,” Oltetia nói trong một cuộc phỏng vấn với Bất động sản tại văn phòng Upper Hill ở Nairobi.
Ông nói thêm rằng các nhà đầu tư còn bị thu hút hơn nữa bởi các mục tiêu xã hội và môi trường rõ ràng của trái phiếu.
“Họ cũng phát hiện ra rằng số tiền huy động được sẽ được sử dụng để hỗ trợ các dự án nhà ở mang lại lợi ích xã hội, kinh tế và môi trường rõ ràng. Thực tế là ngày càng có nhiều sự quan tâm và tin tưởng vào KMRC và trái phiếu bền vững tạo thành một khoản đầu tư nghiêm túc ở Kenya, và một số người hiện gọi đây là một loại tài sản mới trên thị trường vốn,” ông nói.
Việc phát hành trái phiếu đánh dấu lần đầu tiên đối với lĩnh vực tài chính nhà ở ở Kenya, đưa KMRC trở thành tổ chức phát hành trái phiếu bền vững đầu tiên dành riêng cho nhà ở.
Không giống như trái phiếu liên kết bền vững mà số tiền thu được có thể được sử dụng cho các mục đích chung của công ty với điều kiện nhà phát hành đạt được các mục tiêu bền vững, trái phiếu bền vững KMRC yêu cầu số tiền thu được phải được dành riêng và theo dõi cho các dự án đủ điều kiện.
Oltetia giải thích: “Đối với trái phiếu liên kết bền vững, nguồn vốn không nhất thiết phải dành cho các dự án cụ thể. Chúng được sử dụng để tài trợ cho các nhu cầu kinh doanh chung, nhưng một tổ chức phải chỉ ra sự chuyển đổi sang tính bền vững, không nhất thiết phải dành những khoản tiền đó cho mục đích đó”.
Ông nói thêm rằng KMRC phải chứng minh chính xác cách thức triển khai và sử dụng số tiền này thông qua lộ trình bền vững.
“Điều này có nghĩa là chúng tôi sẽ phải chứng minh việc sử dụng số tiền thu được và chỉ ra rằng chúng thực sự sẽ được sử dụng để tài trợ cho các dự án xanh hoặc bền vững hoặc những dự án đáp ứng các tiêu chí đủ điều kiện.”
Oltetia cho biết số tiền thu được từ trái phiếu dự kiến sẽ mở rộng khả năng tiếp cận tài chính nhà ở giá rẻ đồng thời tạo ra lợi nhuận cho các nhà đầu tư đang ngày càng tìm kiếm các khoản đầu tư có tác động lớn hơn đến tính bền vững môi trường.
Giám đốc điều hành cho biết KMRC đã cấu trúc trái phiếu bền vững xoay quanh hai trụ cột: tài chính xanh và tài chính xã hội.
Ông nói: “Thành phần xanh nhằm tài trợ cho các dự án có tác động thân thiện với môi trường, ví dụ như nhà ở bền vững. Nhà tiết kiệm năng lượng, chống chịu khí hậu, thậm chí bao gồm cả cơ sở hạ tầng. Mặt khác, trái phiếu xã hội nhằm mục đích hỗ trợ người thu nhập thấp, chẳng hạn như bằng cách cung cấp nhà ở cho người thu nhập thấp”.
Luôn cập nhật thông tin. Đăng ký nhận bản tin của chúng tôi
Oltetia tiết lộ rằng việc trả nợ của nhà đầu tư dự kiến sẽ bắt đầu vào tháng 11 năm nay, phù hợp với thời gian biểu có trong ghi chú thông tin của trái phiếu.
Ông nói: “Chúng tôi có một thời gian biểu nhất định, nằm trong bản tóm tắt mà chúng tôi đã chia sẻ với cơ quan quản lý. Rõ ràng là chúng tôi sẽ tôn trọng nó. Trên thực tế, có toàn bộ thời gian biểu trả nợ cho đến thời điểm chúng tôi rút trái phiếu”.
Ngoài việc huy động vốn, Oltetia tin rằng sự thành công của trái phiếu chứng tỏ rằng quản trị vững chắc vẫn là nền tảng của tài chính bền vững.
Ông cho biết các tổ chức muốn phát hành trái phiếu bền vững phải xác định rõ ràng cách sử dụng nguồn vốn và thiết lập các tiêu chí minh bạch để xác định các dự án xanh hoặc xã hội đủ điều kiện.
Ông nói: “Quản trị rất quan trọng vì nó đảm bảo với các nhà đầu tư rằng tiền sẽ được sử dụng như đã hứa. Nếu không có quản trị mạnh mẽ, trái phiếu bền vững có nguy cơ trở thành một nhãn hiệu hoặc một công cụ tài chính”.
Ông nói thêm rằng từ khâu phê duyệt theo quy định đến việc triển khai vốn, các tổ chức phát hành phải tuân thủ các yêu cầu báo cáo và giám sát nghiêm ngặt.
Oltetia cho biết kể từ thời điểm tổ chức nhận được tiền và triển khai chúng, có cả một cơ chế theo dõi tất cả các báo cáo mà tổ chức này phải chứng minh theo thời gian, không chỉ với các nhà đầu tư mà còn với các cơ quan quản lý.
Ngoài ra, trước khi phát hành trái phiếu, KMRC đã thiết lập một khuôn khổ đủ điều kiện phù hợp với các tiêu chuẩn bền vững được quốc tế công nhận và đưa ra ý kiến độc lập thứ hai.
Oltetia cho biết: “Khung báo cáo đủ minh bạch để các nhà đầu tư có thể thấy rằng số tiền đã được sử dụng đúng mục đích dự định của họ. Chúng tôi sẽ không đồng tài trợ cho bất kỳ khoản nào ngoài các tiêu chí đủ điều kiện mà chúng tôi đã đặt ra”.
Ông nói thêm, việc duy trì kỷ luật này là điều cần thiết để duy trì niềm tin của nhà đầu tư.
“Nguy cơ không giữ lời hứa là có thể không lấy được niềm tin của nhà đầu tư và do đó việc quay trở lại thị trường sẽ càng khó khăn hơn”.
Ông chủ KMRC cho biết trên toàn cầu, nhu cầu của nhà đầu tư đối với các khoản đầu tư theo chủ đề bền vững tiếp tục tăng khi các tổ chức tìm kiếm cơ hội tạo ra cả lợi nhuận tài chính và tác động có thể đo lường được.
Oltetia cho biết: “Ngày càng có nhiều nhà đầu tư tìm kiếm các khoản đầu tư mang lại cả lợi nhuận tài chính và tác động tích cực. Trái phiếu bền vững thu hút cả hai vì chúng hỗ trợ các lĩnh vực quan trọng như khả năng phục hồi khí hậu, hòa nhập và phát triển lâu dài”.
Ông cho rằng nhà ở đã trở thành một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất để đầu tư bền vững do mang lại nhiều lợi ích về kinh tế, môi trường và xã hội.
“Nhà ở hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, cải thiện sự ổn định xã hội của người dân và cũng có thể giải quyết các mối lo ngại về khí hậu. Đây là một trong những khía cạnh xuyên suốt và là một trong những khía cạnh quan trọng nhất của đầu tư bền vững vì loại tác động xã hội mà nó gây ra cho con người.”
Đối với KMRC, trái phiếu này cũng mở rộng cơ sở nhà đầu tư bằng cách thu hút các nhà đầu tư đặc biệt tìm kiếm các kết quả về môi trường và xã hội có thể đo lường được.
“Chúng tôi đã tiếp cận được nhóm nhà đầu tư rộng hơn bằng cách phát hành loại trái phiếu này. Đây là những nhà đầu tư muốn tiền của họ hỗ trợ tác động có thể đo lường được. Trái phiếu cũng đã cải thiện tầm nhìn của chúng tôi và mở rộng sự tham gia của nhà đầu tư.”
Thành công của nó đã thu hút sự chú ý vượt ra ngoài biên giới Kenya.
Oltetia cho biết một số quốc gia châu Phi đã liên hệ với KMRC để tìm hiểu cơ cấu, quản trị và phản ứng của nhà đầu tư đằng sau vấn đề này.
Nhìn về phía trước, Oltetia cho biết KMRC có kế hoạch tích hợp tính bền vững vào hoạt động kinh doanh tài chính nhà ở cốt lõi của mình bằng cách tăng cường quan hệ đối tác với các ngân hàng, Saccos và các chuyên gia môi trường xây dựng.
