Thị trường đang phát triển nhưng vẫn kín đáo. Với 30 tỷ eurođang tiến hành – để so sánh, tập sách A chỉ riêng dư nợ đã vượt quá 400 tỷ euro – và sự phát triển 10 đến 15% mỗi năm trong mười năm, đoàn kết tài chính không còn là một niche bí mật nữa. Số lượng người tiết kiệm đã tăng gấp đôi sau 10 năm, từ một triệu năm 2014 lên khoảng hai triệu vào năm 2025-2026. Tuy nhiên, lĩnh vực này vẫn chỉ chiếm 0,5% tổngtiết kiệm nhìn chung của người Pháp, khác xa với các hỗ trợ thanh khoản và không có rủi ro chi phối các lựa chọn đầu tư.
Đối với Patrick Sapy, tổng giám đốc của HỘI CHỢhiệp hội quản lý nhãn Finansol có một số trở ngại giải thích cho mức trần này. “Cố vấn tài chính của ngân hàng, công ty bảo hiểm hoặc CGP sẽ đề xuất các sản phẩm đại chúng có trong ưu đãi. Anh ấy sẽ không tự phát tìm kiếm một sản phẩm tiết kiệm hoặc đầu tư có tác động đến xã hội và sinh thái bí mật hơn một chút để cung cấp cho khách hàng của mình.” Thêm vào thất bại phân phối này là một ý tưởng có định kiến cứng đầu, đó là một năng suất thấp hơn một cách có hệ thống. Phong cảnh năm 2026 kể một câu chuyện khác.
4 nhãn cần biết để tránh rửa xanh
Hai nhãn công khai cấu trúc ưu đãi. THE nhãn ISR (Đầu tư có trách nhiệm xã hội) chứng nhận các sản phẩm tiết kiệm chung lựa chọn các công ty dựa trên ba tiêu chí, môi trường, quản trị và chính sách xã hội. Được quản lý bởi Nhà nước, nó được sử dụng rộng rãi nhất trên thị trường quỹ và bảo hiểm nhân thọ. THE nhãn Vây xanhgần đây hơn và do Bộ Chuyển đổi Sinh thái quản lý, đặc biệt nhắm tới các quỹ xanh bằng cách loại trừ nhiên liệu hóa thạch. Yêu cầu khắt khe hơn ISR về khí hậu, tuy nhiên nó vẫn ít phổ biến hơn.
Hai nhãn hiệu riêng hoàn thiện cảnh quan. THE Nhãn Finansolcái lâu đời nhất (được tạo ra vào năm 1995), giúp phân biệt các sản phẩm tiết kiệm đoàn kết, số tiền thu được từ đó tài trợ cho các dự án có tác động xã hội và sinh thái. Đây là nhãn tham khảo dành cho những ai muốn tài trợ cho nhà ở xã hội, năng lượng tái tạo dựa vào cộng đồng, hội nhập hoặc nông nghiệp hữu cơ. THE nhãn CIES (Ủy ban Tiết kiệm Nhân viên Liên đoàn), do các tổ chức công đoàn quản lý, giám sát các khoản hỗ trợ đoàn kết có thể tiếp cận được thông qua kế hoạch tiết kiệm của công ty.
Patrick Sapy tóm tắt lưới đọc. “Bạn có hai nhãn hiệu công cộng và sau đó bạn có hai nhãn hiệu từ xã hội dân sự, vì nhãn hiệu Finansol cũng đến từ xã hội dân sự, đặc biệt là từ các tổ chức công dân củakinh tế xã hội và đoàn kết.” Một chuẩn mực thực tế dành cho người tiết kiệm, nhãn càng khắt khe về khả năng truy xuất nguồn gốc của số tiền đầu tư thì phần dành riêng cho các dự án có tác động thực sự càng cao.
Phân bổ 10 đến 20% danh mục đầu tư của bạn: phương pháp từng bước
Để xây dựng một chiến lược tiết kiệm có trách nhiệm, có một số giải pháp. THE Sổ tiết kiệm đối với những người khác, Crédit Mutuel hiển thị tỷ suất lợi nhuận gộp là 2,20% mỗi năm theo Patrick Sapy, với vốn được đảm bảo và tổng thanh khoản. Một phần tiền lãi được quyên góp cho hiệp hội đối tác. THE quỹ đoàn kết phân phối ở bảo hiểm nhân thọnhư một đơn vị tài khoản đoàn kết hoặc trong khoản tiết kiệm của nhân viên “Các quỹ này, về cơ bản là quỹ đầu tư cổ phần, có lợi nhuận gần như tương tự với các quỹ đầu tư cổ phần truyền thống miễn là bạn giữ chúng trong ít nhất 5 năm.”chỉ định Giám đốc điều hành của FAIR. Lợi nhuận quan sát được có thể đạt 5 đến 10% mỗi năm trong khoảng thời gian 5 năm, với rủi ro vốn giống như rủi ro của thị trường chứng khoán. Bất kỳ kế hoạch tiết kiệm nào của công ty giờ đây cũng phải cung cấp ít nhất một sự hỗ trợ đoàn kết, điều này khiến nó trở thành động lực tăng trưởng chính trong lĩnh vực này, chúng ta đang nói vềđoàn kết tiết kiệm nhân viên. Một công cụ khác, SCPI xanh Và trái phiếu xanhtrong đó lợi nhuận giai đoạn 2024-2025 dao động từ 4 đến 5% đối với các SCPI tốt nhất được gắn nhãn ISR và 3 đến 4% đối với trái phiếu chính phủ xanh, miễn là bạn sẵn sàng cố định vốn của mình trong vòng 8 đến 10 năm.
Cuối cùng,đầu tư trực tiếp vào vốn của một công ty đoàn kếtthông qua một nền tảng chuyên biệt hoặc cổ phiếu chưa niêm yết. Ví dụ nói vào năm 2026 là Năng lượng chia sẻ (cổ phiếu ở mức 129 euro, + 3,3% mỗi năm kể từ năm 2019, trả cổ tức ba năm liên tiếp, được ESUS phê duyệt và nhãn Finansol). Lợi thế về thuế là lợi thế mạnh nhất của hệ thống. “Bạn có lợi thế về thuế là 25%, dưới hình thức giảm thuế. Với 1.000 euro đầu tư, Nhà nước sẽ hoàn lại cho bạn 250 euro cho năm đầu tư nếu bạn giữ chứng khoán trong ít nhất 5 năm.”Patrick Sapy giải thích. Thiết bị này là kéo dài đến năm 2027. Về phía trọng tài, tỷ lệ đoàn kết khoảng 10 đến 20% của danh mục đầu tư đa dạng vẫn là một chuẩn mực thận trọng, có thể điều chỉnh theo hồ sơ rủi ro.
Lợi nhuận được trích dẫn mang tính biểu thị và dựa trên hiệu suất trong quá khứ, không phản ánh kết quả trong tương lai. Đầu tư vào quỹ cổ phần và chứng khoán trực tiếp có nguy cơ mất vốn. Ưu đãi thuế 25% khi đầu tư trực tiếp vào công ty ESUS có điều kiện phải nắm giữ ít nhất 5 năm. Hệ thống được kéo dài đến cuối năm 2027 với cấu hình hiện tại.
