Là một nguồn tài nguyên quan trọng tuyệt vời, ngày nay nước đã khẳng định mình là một trong những tài sản chiến lược nhất của thời đại chúng ta. Và trên thị trường chứng khoán, chủ đề nước là một khoản đầu tư tốt ! “Ngay cả khi nhu cầu tiếp tục tăng lên, nguồn tài nguyên này đang trở nên khan hiếm!», Mioratina Rapelanoro, giám đốc tại Galilee AM, lập luận, người chỉ rõ rằng nước ngọt chỉ chiếm khoảng 2,8% tài nguyên nước của hành tinh và chỉ một phần trong khối lượng này thực sự có thể tiếp cận và khai thác được.
Sự căng thẳng này có thể được giải thích bởi sự hội tụ của một số động lực dài hạn: tăng trưởng dân số, đô thị hóa nhanh chóng, cơ sở hạ tầng cũ kỹ, chất lượng nước thải suy giảm cũng như quá trình chuyển đổi kỹ thuật số của nền kinh tế. Chuyên gia nhấn mạnh: “Dân số thế giới có thể đạt tới 10 tỷ người vào năm 2050, làm tăng nhu cầu về nước uống, vệ sinh, thủy lợi và cơ sở hạ tầng phân phối”.
Nhu cầu về nước được thúc đẩy nhờ sự bùng nổ AI, triển vọng đầu tư mang tính cấu trúc trên thị trường chứng khoán
Áp lực càng lớn hơn khi nước tưới, theo nghĩa đen và nghĩa bóng, cho toàn bộ nền kinh tế thế giới. “Nông nghiệp, công nghiệp, xây dựng, sản xuất điện, chất bán dẫn và thậm chí cả trung tâm dữ liệu: tất cả các lĩnh vực này đều phụ thuộc trực tiếp vào nó. Sự trỗi dậy của trí tuệ nhân tạo minh họa hoàn hảo cho tình huống mới này. Sự phát triển ồ ạt của các trung tâm dữ liệu đang dẫn đến nhu cầu về nước và năng lượng tăng lên đáng kể, đặc biệt là để làm mát máy chủ.», Mioratina Rapelanoro nói. Theo một số nghiên cứu, nhu cầu nước liên quan đến AI toàn cầu có thể đạt từ 4,2 đến 6,6 tỷ mét khối nước ngọt mỗi năm vào năm 2027, tương đương với tổng lượng tiêu thụ hàng năm của một số quốc gia cỡ trung bình, như Đan Mạch.
Đối mặt với những thách thức này, chủ đề vòng tuần hoàn nước mang lại triển vọng đầu tư mang tính cơ cấu. Mioratina Rapelanoro lưu ý: “Nó tập hợp nhiều công ty: những người tham gia cơ sở hạ tầng chịu trách nhiệm xây dựng, hiện đại hóa và bảo trì mạng lưới phân phối; các chuyên gia về công nghệ xử lý, lọc và tái sử dụng nước; cũng như các công ty dịch vụ môi trường giúp bảo tồn chất lượng của nguồn tài nguyên thiết yếu này”.
Trên thị trường chứng khoán, trữ lượng nước bị cản trở bởi tỷ giá cao và căng thẳng địa chính trị, nhưng chúng có tiềm năng!
Trên thị trường chứng khoán, chủ đề nước có quỹ đạo tương phản trong những năm gần đây. Sau khi tăng rõ rệt +33% vào năm 2021, nó đã bị trừng phạt bởi lãi suất tăng nhanh vào năm 2022, với mức giảm -22%. Sau đó, nó phục hồi vào năm 2023 với hiệu suất +21%, sau đó tăng trưởng vừa phải hơn vào năm 2024, ở mức +6%. Tuy nhiên, kể từ đầu năm, nó đã công bố hiệu suất bị giới hạn ở mức +1,1%, so với khoảng +9% của MSCI World. “Hoạt động kém hiệu quả này đặc biệt được giải thích bởi tỷ trọng của nguồn cung cơ sở hạ tầng vẫn nhạy cảm với môi trường lãi suất cao và những bất ổn địa chính trị.», gạch chân người quản lý.
Tuy nhiên, theo Galilee AM, các yếu tố cơ bản vẫn vững chắc. Thật vậy, trong hơn một năm, chủ đề này cho thấy mức tăng +4,8%, trong khi định giá thị trường chứng khoán dường như đã trở nên hấp dẫn trở lại. PER trung bình (vốn hóa thị trường so với lợi nhuận dự kiến trong 12 tháng, thước đo mức độ khan hiếm cổ phiếu) ở mức 18,5 lần, thấp hơn mức trung bình lịch sử 5 năm là 22,5 lần, cũng như của MSCI World, gần 21,9 lần. Triển vọng tăng trưởng cũng vẫn thuận lợi, mặc dù ở mức vừa phải, với mức tăng trưởng doanh thu hàng năm ước tính là 5,3% trong ba năm tới.
Cổ phiếu, quỹ ETF, UCITS… Đầu tư cổ phiếu ngành nước như thế nào?
Do đó, đầu tư vào nước không chỉ là một tuyên bố thời trang. “Đây là một xu hướng lớn được thúc đẩy bởi các nhu cầu cơ bản, nhu cầu hiện đại hóa cơ sở hạ tầng cũ kỹ và các kế hoạch đầu tư lớn, đặc biệt là ở Châu Âu và Hoa Kỳ. Trong một thế giới phải đối mặt với tình trạng khan hiếm tài nguyên, đô thị hóa và sự gia tăng sử dụng kỹ thuật số, quản lý nước bền vững đang trở thành một vấn đề kinh tế, công nghiệp và địa chính trị lớn.», Mioratina Rapelanoro lập luận.
Theo cô, các nhà đầu tư muốn tiếp cận chủ đề này có thể ưu tiên lựa chọn các cổ phiếu như Veolia, Geberit, Aalberts hoặc Sulzer, “các công ty có vị trí tốt để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về cơ sở hạ tầng, xử lý, hiệu quả và tối ưu hóa quản lý nước“. Để có cách tiếp cận đa dạng hơn, cũng có thể hướng tới các giải pháp tập thể như quỹ Pictet Water (UCITS) hoặc quỹETF Amundi MSCI Water, nơi cung cấp cơ hội tiếp xúc với nhiều công ty quốc tế có liên quan đến các vấn đề về chu trình nước.
Độc giả của Động lựcthư đầu tư phí bảo hiểm hàng ngày từ Thủ đô trên Sở giao dịch chứng khoán dựa trênphân tích kỹ thuật và phân tích tài chính, đã có thể kiếm được lợi nhuận lớn trên thị trường chứng khoán đối với các cổ phiếu liên quan đến ngành nước (chẳng hạn như Hành động vì môi trường của Veolia) hoặc ETF chuyên dụng, được khuyến nghị mua vào thời điểm tốt. Khám phá dự đoán cập nhật hàng ngày của chúng tôi về CAC 40 cũng như một số phân tích và đề xuất về cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Bằng cách chọn đăng ký một năm, bạn sẽ được miễn phí 5 tháng. Để tận dụng lợi thế của nó, chỉ cần nhấp vào liên kết dưới đây.
